Kapitaal is een ander woord voor geld en werkkapitaal is het geld dat beschikbaar is om de dagelijkse operaties van een bedrijf te financieren; het kapitaal dat je tot je beschikking hebt, dus.
In financiële termen is werkkapitaal het verschil tussen huidige activa en huidige verplichtingen. Huidige activa zijn het geld dat je op de bank hebt, evenals activa die je snel in contanten kunt omzetten als dat nodig is. Huidige verplichtingen zijn schulden die je binnen het jaar moet terugbetalen. Werkkapitaal is dus wat overblijft als je je huidige verplichtingen aftrekt van wat je op de bank hebt staan.
Breder gezien is werkkapitaal ook een maatstaf voor de financiële gezondheid van een bedrijf. Hoe groter het verschil tussen wat je bezit en wat je op korte termijn verschuldigd bent, hoe gezonder je bedrijf. Tenzij wat je verschuldigd bent ver boven je bezit uitkomt. Dan heb je negatief werkkapitaal en loop je het risico om failliet te gaan.
Verhoudingen om in de gaten te houden
Wanneer je je huidige activa deelt door je huidige verplichtingen, krijg je een getal dat de relatieve financiële gezondheid van je bedrijf weergeeft. Dat is je werkkapitaalratio.
Huidige Activa/Huidige Verplichtingen = Werkkapitaalratio
Bijvoorbeeld: € 200.000 / € 150.000 = 1,33
Ideaal gezien wil je een werkkapitaalratio tussen 1,2 en 2 bereiken. Dat betekent dat je voldoende contant geld hebt om je schulden te betalen, maar niet te veel dat er gewoon niets mee gedaan wordt.
Een ratio onder 1 betekent dat je negatief werkkapitaal hebt en moeite hebt om aan je schulden te voldoen.
Een ratio boven 2 betekent dat je veel extra contant geld hebt dat je zou kunnen herinvesteren in je bedrijf, maar dat niet doet. Als je extra geld hebt, maak je geen slimme keuzes met je financiën.
Bedrijven met grote werkkapitaalbehoeften
Bedrijven die seizoensgebonden of cyclisch zijn, hebben meestal hogere werkkapitaalbehoeften dan bedrijven die het hele jaar door actief zijn. Dit komt omdat schulden vaak moeten worden terugbetaald, zelfs wanneer de omzet laag is of het bedrijf tijdelijk stil ligt, wat betekent dat er meer activa beschikbaar moeten zijn om het bedrijf door deze moeilijke tijden te helpen.
Neem bijvoorbeeld een winkel die carnavalskostuums verkoopt; deze heeft waarschijnlijk een drukke periode in de winter, maar heeft daarna kapitaal nodig om het bedrijf draaiende te houden in de tijden van het jaar wanneer deze kostuums minder populair zijn. Dit kan ook gelden voor een boerenmarkt of een hoveniersbedrijf.
Veelgestelde vragen over werkkapitaal
Wat is werkkapitaal in eenvoudige termen?
Werkkapitaal is een maatstaf voor de kortetermijn-liquiditeit van een bedrijf en wordt berekend door de huidige verplichtingen van de huidige activa af te trekken. Simpel gezegd is het het geld dat een bedrijf beschikbaar heeft om de dagelijkse bedrijfsvoering te financieren.
Wat zijn voorbeelden van werkkapitaal?
- Contant geld
- Korte termijn investeringen
- Debiteuren
- Voorraad
- Verhandelbare effecten
- Kantoormaterialen
- Vooruitbetaalde kosten
- Korte termijn leningen
- Crediteuren
Wat zijn de 4 soorten werkkapitaal?
- Voorraad: De grondstoffen, goederen in productie en eindproducten die een bedrijf op voorraad heeft om goederen of diensten te produceren.
- Debiteuren: Geld dat aan een bedrijf verschuldigd is voor goederen of diensten die zijn geleverd, maar nog niet zijn betaald.
- Korte termijn investeringen: Fondsen die zijn geïnvesteerd in kortlopende instrumenten zoals geldmarktfondsen, deposito's en staatsobligaties.
Contant geld: Geld dat beschikbaar is of op een betaal- of spaarrekening staat.
