Como criar projeções financeiras para o seu plano de negócios

Planejar o futuro, seja com foco no crescimento ou apenas para manter a trajetória, é fundamental para qualquer empreendedor. Parte desse esforço de planejamento envolve fazer projeções financeiras de vendas, despesas e — se tudo correr bem — lucros.

Mesmo que seu negócio seja uma startup que ainda não abriu as portas, você pode fazer projeções. Veja como preparar as projeções financeiras do seu plano de negócios para que sua empresa prospere.

O que são projeções financeiras para plano de negócios?

As projeções financeiras para um plano de negócios são estimativas ou previsões do desempenho financeiro de uma empresa em algum momento no futuro. Para empresas já existentes, utilize dados históricos para detalhar como sua empresa espera que métricas como receita, despesas, lucro e fluxo de caixa mudem ao longo do tempo.

As empresas podem criar projeções financeiras para qualquer período, mas normalmente elas abrangem de um a cinco anos. Muitas empresas revisitam e ajustam essas projeções pelo menos uma vez por ano.

Criar projeções financeiras é uma parte importante da construção de um plano de negócios. Isso porque estimativas realistas ajudam os líderes a definir metas, tomar decisões financeiras, gerenciar o fluxo de caixa, identificar áreas para melhorias operacionais, buscar financiamento de investidores e muito mais.

Para que servem as projeções financeiras?

A previsão financeira é uma ferramenta útil para os principais interessados, tanto dentro quanto fora da empresa. Elas costumam ser usadas para:

Planejamento empresarial

Projeções financeiras precisas podem ajudar uma empresa a estabelecer metas de crescimento e outros objetivos. Elas também são usadas para determinar se ideias como uma nova linha de produtos são financeiramente viáveis. As estimativas financeiras futuras são ferramentas úteis para o planejamento de contingência empresarial, que envolve considerar o impacto financeiro de eventos adversos e cenários de pior caso. Elas também fornecem um parâmetro: se a receita estiver abaixo das projeções, por exemplo, a empresa pode precisar de mudanças para manter as operações em dia.

As projeções podem revelar problemas potenciais — como despesas operacionais inesperadas que superam as entradas de caixa. Uma projeção de fluxo de caixa negativa pode sugerir que a empresa precisa garantir financiamento por meio de investimentos externos ou empréstimos bancários, aumentar as vendas, melhorar as margens ou cortar custos.

Investidores

Quando investidores potenciais consideram colocar seu dinheiro em um empreendimento, eles buscam um retorno sobre esse investimento. As projeções de negócios são uma ferramenta-chave que eles usarão para tomar essa decisão. As projeções podem influenciar a avaliação da sua empresa, participações acionárias, planos de saída e mais. Os investidores também podem usar suas projeções para garantir que a empresa está atingindo metas e parâmetros.

Empréstimos ou linhas de crédito

Os credores confiam nas projeções financeiras para determinar se devem conceder um empréstimo empresarial à sua empresa. Eles querem ver dados financeiros históricos, como demonstrações de fluxo de caixa, seu balanço patrimonial e outras demonstrações financeiras — mas também examinarão de perto suas projeções financeiras para vários anos. Bons candidatos podem receber montantes de empréstimos mais altos com taxas de juros mais baixas ou planos de pagamento mais flexíveis.

Os credores também podem usar o valor estimado dos ativos da empresa para determinar a garantia para assegurar o empréstimo. Assim como os investidores, os credores geralmente se referem às suas projeções ao longo do tempo para monitorar o progresso e a saúde financeira.

O que está incluso nas projeções financeiras de um negócio?

Antes de começar a criar projeções, você precisará coletar alguns dados. Proprietários de empresas que já estão em operação podem aproveitar três demonstrações financeiras que provavelmente já possuem: um balanço patrimonial, uma demonstração de resultados anual e uma demonstração de fluxo de caixa.

Uma nova empresa, no entanto, não terá esses dados históricos. Portanto, a pesquisa de mercado é crucial: analise as estratégias de precificação dos concorrentes, examine relatórios de pesquisa e análises de mercado, e investigue quaisquer outros dados disponíveis publicamente que possam ajudar a informar suas projeções. Começar com estimativas conservadoras e cálculos simples pode ajudar você a dar os primeiros passos, e você sempre pode adicionar às projeções ao longo do tempo.

As projeções financeiras de uma empresa podem ser mais detalhadas do que as de outra, mas as previsões geralmente se baseiam e incluem o seguinte:

Fluxo de caixa

Fiel ao seu nome, uma demonstração de fluxo de caixa mostra o dinheiro que entra e sai da empresa ao longo do tempo: saídas e entradas de caixa. Os fluxos de caixa se dividem em três categorias principais:

1. Atividades operacionais. Esses são fluxos de caixa relacionados às atividades principais do negócio — entradas de vendas de bens e serviços, e saídas para salários, aluguel e impostos.

2. Atividades de investimento. Isso inclui tudo relacionado à compra ou venda de investimentos de longo prazo, como propriedades físicas (terras ou equipamentos), ou propriedades não físicas, como patentes ou propriedade intelectual, e quaisquer outros ativos de longo prazo que não sejam equivalentes a caixa. Isso inclui ações, títulos e outros valores mobiliários vendidos após serem mantidos por pelo menos um ano.

3. Atividades de financiamento. Esse fluxo representa atividades financeiras: trazer dinheiro por meio de um empréstimo de investidores ou bancos, pagar juros sobre essa dívida, emitir ou recomprar ações, e fazer pagamentos de dividendos.

Demonstração de resultados

Demonstrações de resultados projetados, também conhecidas como Demonstração do Resultado do Exercício (DREs), preveem a receita e as despesas da empresa para um determinado período.

Geralmente, isso é uma tabela com vários itens para cada categoria. As projeções de vendas podem incluir a previsão de vendas para cada produto ou serviço individual (muitas empresas detalham isso por mês). As despesas seguem um formato semelhante: liste seus custos esperados por categoria, incluindo despesas recorrentes, como salários e aluguel, bem como despesas variáveis para matérias-primas e transporte.

Esse exercício também fornecerá uma projeção de lucro líquido, que é a diferença entre sua receita e despesas, incluindo quaisquer impostos ou pagamentos de juros. Esse número é uma previsão do seu lucro ou prejuízo, razão pela qual esse documento é frequentemente chamado de DRE.

Balanço patrimonial

Um balanço patrimonial mostra uma visão geral da posição financeira da sua empresa em um momento específico. Três elementos importantes estão incluídos como itens do balanço:

• Ativos. Ativos são qualquer item tangível de valor que a empresa possui atualmente ou terá no futuro, como dinheiro, estoque, equipamentos e contas a receber. Ativos intangíveis incluem direitos autorais, marcas registradas, patentes e outras propriedades intelectuais.
• Passivos. Passivos são tudo o que a empresa deve, incluindo impostos, salários, contas a pagar, dividendos e receitas não auferidas, como pagamentos de clientes por bens que você ainda não entregou.
• Patrimônio líquido. O valor do patrimônio líquido é obtido subtraindo os passivos totais dos ativos totais. Ele reflete quanto dinheiro, ou capital, a empresa teria sobrando se pagasse todas as suas obrigações de uma vez ou liquidasse (esse valor pode ser negativo se os passivos superarem os ativos). O patrimônio em um negócio é a quantidade de capital que os proprietários e outros acionistas têm investido na empresa.

Chamam-se balanços patrimoniais porque os ativos sempre são iguais aos passivos mais o patrimônio líquido.

5 passos para criar projeções financeiras para seu negócio

1. Identifique o propósito e o período de suas projeções
2. Colete dados financeiros históricos relevantes e análise de mercado
3. Preveja despesas
4. Preveja vendas
5. Construa projeções financeiras

Os cinco passos a seguir podem ajudar você a desmembrar o processo de desenvolvimento de projeções financeiras para sua empresa:

1. Identifique o propósito e o período de suas projeções

Os detalhes de suas projeções podem variar dependendo de seu propósito. Elas são para planejamento interno, apresentação a investidores ou monitoramento de desempenho ao longo do tempo? Definir o período — mensal, trimestral, anual — também informará os demais passos.

2. Colete dados financeiros históricos relevantes e análise de mercado

Se disponível, reúna demonstrações financeiras históricas, incluindo balanços patrimoniais, demonstrações de fluxo de caixa e demonstrações de resultados anuais. Novas empresas sem esses dados históricos podem precisar confiar em pesquisa de mercado, relatórios de analistas e benchmarking do setor — empresas estabelecidas também devem usar todos esses dados para apoiar suas suposições.

3. Preveja despesas

Identifique os gastos futuros com base nos custos diretos de produção de seus bens e serviços (custo das mercadorias vendidas, ou COGS) e nas despesas operacionais, incluindo quaisquer custos recorrentes e únicos. Considere as mudanças esperadas nas despesas, pois isso pode evoluir com o crescimento do negócio, o tempo no mercado e o lançamento de novos produtos.

4. Preveja vendas

Projete vendas para cada fonte de receita, detalhadas por mês. Essas projeções podem ser baseadas em dados históricos ou pesquisa de mercado, e devem levar em conta mudanças antecipadas ou prováveis na demanda do mercado e nos preços.

5. Construa projeções financeiras

Agora que você tem as projeções de despesas e receitas, pode inserir essas informações no modelo de demonstração de fluxo de caixa. Essas informações também podem ser usadas para prever sua demonstração de resultados. Por sua vez, esses passos informam seus cálculos no balanço patrimonial, no qual você também contabilizará quaisquer ativos e passivos.