O que é dinheiro? Como o dinheiro funciona na economia

O dinheiro tem sido uma parte central da sociedade humana há milhares de anos. Ele assumiu muitas formas, desde conchas do mar até metais preciosos, notas de papel a blips digitais (até mesmo enormes rodas de calcário esculpidas chamadas pedras rai stones). Apesar da onipresença, a definição de dinheiro pode ser um pouco difícil de determinar. A seguir, aprenda mais sobre o que é (e o que não é) dinheiro.

O que é dinheiro?

Dinheiro é qualquer coisa com um valor percebido que pode atuar como um meio de troca (geralmente na forma de dinheiro em papel, moedas ou dinheiro digital). Um meio de troca é um instrumento usado para comprar e vender bens e serviços. O dinheiro também serve como uma reserva de valor para uso em transações futuras.

O dinheiro é útil para facilitar o comércio. Diferente de um sistema de troca, onde os bens são trocados diretamente (por exemplo, uma cabra em troca de um pote de óleo), um sistema monetário permite a troca de bens por um item intermediário aceito (por exemplo, uma cabra em troca de uma certa quantia de dinheiro, que pode ser gasta mais tarde em um pote de óleo ou qualquer outra coisa).

Características do dinheiro

• Reconhecível
• Durável
• Fungível
• Estável
• Portátil

O dinheiro precisa ter um valor amplamente aceito para funcionar como troca de bens. Ele geralmente possui várias outras características importantes, que distinguem as formas iniciais de dinheiro das utilizadas em uma economia moderna:

Reconhecível

O dinheiro deve ser reconhecível para ser amplamente aceito. O poder de compra de uma moeda vem de um valor consensual. Portanto, deve ser consistente e facilmente identificável para ser geralmente aceito.

Durável

Ao longo da história, o dinheiro tem sido durável. Seja lidando com moedas de ouro, moedas de prata, moedas padronizadas não preciosas ou mesmo moeda de papel, o dinheiro físico deve durar o suficiente para continuar a representar e armazenar valor. Se o dinheiro não for durável o suficiente, pode perder valor se os usuários não estiverem dispostos a mantê-lo ou aceitá-lo como pagamento.

Fungível

O dinheiro é fungível, ou seja, intercambiável, permitindo que o portador da moeda troque e a converta por outra moeda, um bem físico ou qualquer coisa com um valor igual ou similar.

Estável

O dinheiro é eficaz quando a valorização é relativamente estável. Flutuações amplas no valor de uma moeda podem minar a confiança, reduzindo a utilidade como um meio de troca. Essa é uma das principais razões pelas quais as criptomoedas, que flutuam amplamente em valor, quase não têm uso no comércio diário.

Portátil

O dinheiro físico é portátil e pode ser transportado de um lugar para outro. Se o dinheiro fosse muito pesado ou frágil para ser transportado, não seria muito útil. As moedas digitais, que incluem as representações eletrônicas de dinheiro em sua conta corrente on-line, são eficazes se forem acessíveis em muitos locais.

Funções do dinheiro

O dinheiro tem três funções básicas,

Meio de troca

O dinheiro permite que as pessoas comprem bens e serviços sem precisar oferecer imediatamente um bem ou serviço igual em troca. Em vez disso, podem trocar dinheiro em vez de bens físicos.

Reserva de valor

O dinheiro que mantém o poder de compra ao longo do tempo é uma reserva de valor. Se você possui um metal precioso, por exemplo, pode ter certeza de que ele terá algum valor no futuro, funcionando assim como uma reserva de valor. O mesmo vale para reais, dólares, euros ou pesos.

Unidade de conta

O dinheiro é uma representação de valor ou riqueza. Como unidade de conta, mede a quantidade de valor ou riqueza que uma pessoa ou empresa possui. Também pode ser utilizado para medir lucro e perda, determinar a avaliação de uma empresa ou ativo e facilitar comparações de valor entre bens e serviços.

Tipos de dinheiro

• Dinheiro-mercadoria
• Dinheiro representativo
• Dinheiro fiduciário
• Dinheiro fiduciário ou substitutos de dinheiro

Como um meio funcional de troca, existem vários tipos de dinheiro, tanto em forma quanto em sistemas subjacentes. A maior parte do dinheiro se enquadra em uma das quatro categorias a seguir.

Dinheiro-mercadoria

O dinheiro pode ser determinado pela atividade econômica orgânica, resultando em um mercado que estabelece os próprios tipos de dinheiro, muitas vezes baseado em recursos naturais escassos. Por exemplo, ouro e outros metais preciosos têm sido aceitos como valiosos em mercados e culturas ao redor do mundo. Objetos valiosos, como sal, ferramentas ou até mesmo cigarros, podem se tornar uma moeda de fato em um mercado sem o apoio de um governo ou instituição.

Dinheiro representativo

O dinheiro representativo (na forma de dinheiro em papel ou cédulas físicas) é um dinheiro que é respaldado por uma mercadoria valiosa, mas não é, em si, valioso.

Sob o padrão-ouro, por exemplo, o dinheiro era respaldado pela mercadoria valiosa do ouro, então cada dólar impresso ou moeda cunhada teria uma quantidade correspondente de ouro mantida pelo governo que imprimia o dinheiro. Nesse sistema, o dinheiro é uma representação de um bem existente. Muitos países abandonaram o padrão-ouro e agora emitem dinheiro fiduciário.

Dinheiro fiduciário

O dinheiro fiduciário é outro tipo de moeda emitida pelo governo, mas não é respaldado por nada de valor físico, como ouro ou prata. Em vez disso, o valor de uma moeda fiduciária é respaldado pelo governo que a emitiu. O valor do dinheiro fiduciário é determinado pela estabilidade e confiança generalizada no governo que o emitiu. Tanto o dinheiro fiduciário quanto o dinheiro emitido pelo governo respaldado por um ativo físico podem ser designados como moeda de curso legal, o que garante aceitação por todos os órgãos governamentais.

Dinheiro fiduciário ou substitutos de dinheiro

Você já assinou um cheque? Então você usou um substituto de dinheiro, ou dinheiro fiduciário. Os substitutos de dinheiro podem ser uma alternativa conveniente para carregar muito dinheiro em espécie. Cheques escritos, por exemplo, podem ser aceitos como um substituto para dinheiro que será trocado mais tarde.

As vantagens do dinheiro fiduciário são conveniência e portabilidade. No entanto, também pode ser arriscado, pois é possível criar ou receber substitutos de dinheiro que prometem mais dinheiro do que realmente sustentam. Por exemplo, você pode assinar um cheque por um valor maior do que o que você tem em sua conta bancária.

Como os economistas medem a oferta de dinheiro?

Os economistas utilizam uma ferramenta de medição formal conhecida como agregados monetários para avaliar a quantidade de dinheiro em circulação. Essas ferramentas ajudam os economistas a entenderem a saúde da economia e permitem que bancos centrais, como o Banco Central do Brasil, elaborem políticas monetárias. No Brasil, existem três categorias de agregados monetários para ajudar a medir a oferta de dinheiro na economia.

• M0 (a base monetária): esta categoria refere-se a toda a moeda em circulação, incluindo papel e moedas, bem como as reservas bancárias mantidas pelo banco central.
• M1: todo o M0 mais cheques de viagem e depósitos à vista, que são depósitos bancários que podem ser retirados sem aviso prévio. Exemplos comuns de depósitos à vista são contas correntes e contas de poupança.
• M2: todo o M1 mais depósitos à vista e ações de mercado monetário, que é quando o dinheiro de investidores é combinado para investir de forma segura, geralmente em títulos governamentais de curto prazo ou dívida corporativa de alta qualidade.

Acompanhando agregados monetários como essas três medições, é possível obter insights sobre a atividade econômica, o crescimento e o risco de inflação.